Daniel Hruska Mange af jer har måske læst nyhederne de seneste dage om det hurtige fald i ordrer på komponenter (hovedsageligt displays) til iPhone-produktion. Om dette faktum vi dig informeret det gør vi også. Der opstod straks spekulationer om, at Apple forberedte sig på at indføre en seks-måneders produktionscyklus, det vil sige produktionen af en efterfølger i form af den næste generation af Apple-telefonen (udfyld selv navnet). Nogle profeter er endda begyndt at sprede rygter om begyndelsen på enden for Apple. Lad os i stedet se på nogle tal og se, hvordan tingene virkelig er.
Det hele startede på den japanske server Nikkei. Wall Street Journal greb disse ubekræftede oplysninger med en vis velbehag: "Apples ordrer på iPhone 5-skærme faldt med omtrent det halve sammenlignet med det første regnskabskvartal (oktober til december)." Hvad mangler fuldstændigt i denne rapport, og hvad der var inkluderet i Nikkei-oplysninger er: "Apple har bedt Japan Display, Sharp og LG Display om at reducere antallet af LCD-paneler med omtrent det halve fra de planlagte 65 millioner for perioden januar-marts," ifølge folk med kendskab til situationen. Er de 65 millioner tal. virker absurd? Lad os tænke lidt over disse tal.
For det senest afsluttede kvartal ligger estimater for solgte iPhones et sted mellem 43-63 millioner enheder. Vi bliver klogere, når Apple udsender en pressemeddelelse. Det skal dog bemærkes, at der udover iPhone 5 også er to tidligere generationer til salg, altså iPhone 4 og 4S. Den gennemsnitlige værdi af alle solgte enheder er lig med omkring 49 millioner, de mest optimistiske estimater ville tilføje nøjagtig 5 millioner af dette beløb til iPhone 40. Eftersom femte generations iPod touch bruger den samme skærm, lad os øge det tal til 45 millioner.
Hvert år siden lanceringen af den første iPhone har Apple set et cyklisk fald i salget, typisk i andet regnskabskvartal (Q2), som – uventet – er den nuværende periode. For eksempel falder salget af iPod touch hurtigt i disse måneder. Efterspørgslen efter iPhone 5 er stadig stor, men hvis Apple havde brug for 1 millioner skærme i 45. kvartal, vil færre logisk nok være nok i 2. kvartal. Men hvor meget? Lad os kalde det 40 mio. Men hvis Apple bestilte flere skærme i 1. kvartal for at være sikker, bliver det ikke nødvendigt at producere de fulde 40 mio. Han vil kræve omkring 30-35 millioner af sine leverandører resten af vinteren. Selvfølgelig ved vi ikke alt dette, vi gætter bare. Dette vides dog ikke, og det gjorde Nikkei-serveren eller dens unavngivne kilder heller ikke.
Men intet af det forhindrede WSJ i at spekulere lige på forsiden - alle otte dage forud for Apples officielle økonomiske resultater, som vil blive frigivet den 23. januar. Efter alt at dømme skulle det seneste år have været toppen af Cupertino-virksomheden, som har mistet sit kvalitetsstempel. Ifølge lignende artikler er det præcis sådan, situationen hos Apple skal se ud. Tallene siger dog noget andet, da selskabet formåede at sælge 1 millioner iPhones i løbet af 37. kvartal sidste år. Selv de laveste estimater for i år var en stigning på 20 % i forhold til sidste år. (Ved 50 millioner ville det være 35%).
Rygter om en reduktion i mængden af levering af komponenter bragte interessante statistikker om konkurrencen. Vi hørte første gang "gode nyheder" fra finske Nokia, som solgte 1 millioner Lumia-telefoner i 4,4. kvartal. Det siger sig selv, at det kun reducerede sin markedsandel med 2 % og øgede sit salg ved at reducere detailpriserne betydeligt. Det startede ved $99, hvilket er omkring halvdelen af, hvad konkurrerende telefoner starter ved. Så det er gode nyheder ifølge Nokia. Windows Phone-platformen har stadig meget at vise, for at lignende resultater ikke skal gentages.
Cnet var meget begejstret for Samsungs annoncering af 100 millioner solgte telefoner i Galaxy S-serien. Telefonerne er så efterspurgte, at "Flagskibets Galaxy S3-salg nåede 30 millioner enheder på 5 måneder, 40 millioner enheder på 7 måneder, med et gennemsnitligt dagligt salg på 190 styk. ” Smukke tal, skal du tænke. Men pas på, der kan gøres noget endnu pænere med dem – lad os sætte dem i sammenhæng med det seneste kvartal. Apple vil sælge lige så mange iPhone 5s i den, som det lykkedes Samsung at sælge Galaxy S3 på 7 måneder! "Eksperter" er allerede begyndt at tilskrive Apple problemer uden at se konkrete tal endnu.
Samsung tilbyder naturligvis også den tidligere Galaxy S2 model til køb. Ifølge Cnet, med 40 millioner solgte enheder på 20 måneder, er det et sikkert spil. Så vi har 2 millioner om måneden for denne model sammen med 17 millioner Galaxy S3, som ifølge Samsung solgte i Q4. Yderligere, hvis vi kun sammenligner de sidste to generationer i Q1, solgte Apple omkring 35-45 millioner iPhones, Samsung omkring 23 millioner. Det er rigtigt, at hvis vi tæller alle Samsung-telefoner med, ville det overgå Apple markant. Men hvis vi ser på overskuddet, vil Apple fortsætte med at slå Samsung og andre konkurrenter klart der. Og det er de vigtige tal.
Ja, salget af iPhone 5 falder og vil fortsætte med at falde, efterhånden som den første bølge af køb er gået, og julen er over os. Nu skal vi bare vente til næste uge, hvor Apple vil give os rigtige og præcise data. Som det er blevet kutyme i de senere år, kan vi forvente rekordomsætning og overskud.
Jeg synes, det er en fuldstændig gennemsigtig og oplagt måde at falde apples aktiekurs lige før offentliggørelsen af rekordresultater, hvorefter aktien vil flyve op. Den, der køber nu for $500, sælger for $600 på en måned.
Præcis, det er bare et spil at sænke prisen, så nogen kan lave en fejl (gad vide, hvor mange aktier i Apple ejerne af WSJ ejer), så vi ikke spekulerer på, hvad Apple vil overraske os med :-)
Det er rigtigt, hele spekulationerne handler ikke om andet, og det er i bund og grund en nedsættelse af aktiekursen lige før offentliggørelsen af endnu en rekordindtjening. Og de når op på 600 i slutningen af januar :-)
Jeg åndede lettet op... Jeg sov næsten ikke på grund af det...
Fantastisk artikel, jeg havde brug for at læse sådan noget efter alle de skøre alarmerende nyheder over hele internettet.
Perfekt skrevet! Tak for tal og statistik.. ;)
God artikel, endelig er der nogen der har skrevet hvordan det er. Jeg har fået nok af de "clairvoyanter", der konstant forudser Apples fald og bliver begejstrede for, at der blev solgt en million Nexuses på en måned, selvom Apple solgte tre gange så mange iPads på tre dage...
Interessant at nogen gjorde sig den ulejlighed at gøre det. Apple er simpelthen i en position, hvor de ikke ved, hvad der vil ske uden Jobs, og de stoler ikke rigtig på, at han håndterer det. Derudover er der også en gruppe af nejere, og det bliver Apple nødt til at forholde sig til. Jeg misunder ikke Cook. Indtil videre har de det fint. Der skal noget til at holde kæft. Og det stykke med falsk information (hvis det er bevist) ville jeg give nogle mere solide aviser en god rystet, hvis jeg var kok.
Det forekommer mig, at du ikke lagde mærke til en lille detalje, nemlig at kontrakterne er indgået ud fra en form for forventning, og selvfølgelig indså selv Apple først i december, at den næste jul ikke er i marts, og de forventede et fald i efterspørgslen. Så reduktionen i ordrer betyder, at markedet i modsætning til antagelser udvikler sig anderledes, end Apple forestillede sig. Men ellers er redaktørerne af WSJ-udsnittet selvfølgelig fuldstændig amatører, og det er derfor, det skal forklares ordentligt
Uden information er det selvfølgelig ikke muligt at vurdere, kun at spekulere, men ligesom du siger, at nogen ikke vidste det og stadig har lavet en konklusion, så gør du det også. Jeg kunne spekulere på samme måde. Hvorfor bestilte Apple så mange komponenter, ifølge dig, "bare for at være sikker"? Havde de så høje forventninger og kunne ikke estimere det ifølge interne statistikker? 50% forskel er meget. Apple anede ikke, at det næste Q ikke ville være så godt, måske er de nye på markedet og har ingen idé om, hvad salgskurven er? De fandt først ud af efter slutningen af Q'en, hvor IP5 blev introduceret + jul i den, at den næste Q vil være værre? Efter min mening handler den information, der går rundt i verden nu, ikke om, hvilke resultater vi kan forvente nu, de vil være gode, men om hvad der vil ske, dvs. dårligere salg i en dårligere Q end tidligere salg under lignende forhold, eller en ny IP, eller noget andet "uventet".
Men som jeg skrev, så spekulerer jeg bare.
Faktum er, at du altid betaler for den leverede del (display osv.), men også for den produktionskapacitet, som leverandøren har. Dette indregnes i prisen på delen -> mindre volumen = dyrere dele, hvis forbruget falder meget lavere end den bestilte produktionskapacitet. Det er enkelt, produktionslinjer for et vist antal dele skal betales. Ingen ved med rette planlægger at have titusindvis af procent af deres produktionskapacitet tilbage.
ASP (Average Selling Price) for Nokia-smartphones var $204 i Q3/2012 og $240 i Q4/2012. Så i det sidste kvartal er det vokset dramatisk. Disse tal blev offentliggjort af Nokia. Blandt smartphones talte Lumia med WP og Symbians (som har en ASP omkring den, der er nævnt i artiklen, hundredvis af dollars).