Jiří Filip Pressemeddelelse: Den seneste måned har været præget af usikkerhed på aktiemarkedet, hvor aktier er blevet ved med at sælge ud, så vi bruges til at købe aktier andre vækstvirksomheder. I verden gør de det til lande hele tiden problemer med høje energipriser, i nogle af dem, for eksempel i USA, er selv boliger i stigende grad uoverkommelige for almindelige mennesker. Derudover var det interessant information, at Michael Burry, der forudså finanskrisens komme i 2008, solgte alle sine aktier for noget tid siden, så han ser ud til at forvente yderligere fald på aktiemarkederne. Sandsynligvis den vigtigste begivenhed i den sidste måned var dog møde mellem centralbankfolk i Jackson Hole, ventede markederne hovedsageligt på Jerome Powells udtalelse. Han meddelte, at renterne i USA vil være på de nuværende højere niveauer, eller vil stige endnu mere, hvis situationen kræver det.
Der skete også interessante ting på området for virksomheder, hvis aktier vi allerede har i vores portefølje. Selskab Apple introducerede nye iPhone-modeller mærket 14 og 14 Pro. De udgør stadig størstedelen af virksomhedens salg. Derudover blev der også introduceret nye ure og høretelefoner. Apple planlægger også at udvide sin reklamevirksomhed. En stor ændring for Amazons drift kunne være købet af iRobot, der producerer robotstøvsugere. Det tredje interessepunkt vil igen være fra teknologivirksomhedernes felt, denne gang bliver det virksomheden Meta. Det har annonceret, at det er ved at etablere en ny division, New Monetization Experiences, hvis opgave bliver at bringe betalte versioner af Facebook-, Instagram- eller Whatsapp-applikationerne. Disse skulle have nye funktioner, som virksomheden endnu ikke har specificeret, men den ønsker formentlig at diversificere sin indkomst på denne måde, efter for eksempel Twitter.
I denne måned er vi i investeringsporteføljen tilføjet flere aktier i Alphabet, som er Googles moderselskab. Vi åbnede den første stilling for omkring to måneder siden. Det nuværende salg bæres hovedsageligt af mere risikable virksomheder, blandt hvilke du helt sikkert kan finde en kvalitetsvirksomhed uden gæld, der genererer en masse kontanter med en stor konkurrencefordel. Og det er præcis sådan en virksomhed, vi tror, Alphabet er. Selskabet er latterligt billigt i forhold til værdiansættelse og handler i øjeblikket til omkring 20x årlig indtjening. For et par måneder siden var der en split på 1:20 på aktierne, så prisen per aktie er i øjeblikket omkring $110, hvilket gør det overkommeligt for de fleste investorers porteføljer. Alphabet tjener i øjeblikket hovedsageligt penge på annoncering, men store teknologivirksomheder har flere gange tidligere vist, at de ser særligt fremad, og denne virksomhed er ikke anderledes. Firma investerer i mange sektorer, men de dominerende investeringer er i sundhedssektoren, hvor det fokuserer på bærbare enheder med vægt på sundhed, databasesystemer, kunstig intelligens og dets brug i lægemiddeludvikling eller lang levetid.
For mere detaljeret information om ovenstående emner, se denne måneds video Del portefølje af Tomáš Vranka, som du kan frit spille her.
